上市银行防风险能力进一步增强

2017年银行业年报显示，大型国有银行资产质量率先改善，中小上市银行资产质量修复略慢于大行，但也开始企稳。不良贷款等各项先行指标也有了全面改善，预计今年银行资产质量将继续向好。不过，实体经济和金融市场的波动可能加剧，上市银行仍需不断提升风险防控能力

截至目前，A股已经有15家上市银行披露了2017年业绩。整体来看，发展质量更趋优化。业内人士表示，尽管不同银行间资产质量仍然存在一定分化，但总体上不良贷款暴露比较充分，银行资产质量正企稳向好。此外，大型国有银行拨备覆盖率明显提升，缓解了市场对大行拨备不足的担忧情绪，目前上市银行总体拨备水平仍较充足。

大行资产质量普遍向好

分银行来看，大型国有银行资产质量率先改善。2017年，农业银行不良贷款大幅“双降”，不良余额1940.32亿元，比上年末下降368.02亿元，不良率1.81%，比上年末下降0.56个百分点。这得益于该行去年把防风险放到更加重要的位置，启动“净表计划”，开展了不良贷款压降攻坚战。控新方面，深入推进集团和关联客户治理，加强高风险担保圈、僵尸企业、产能过剩行业、地方政府融资等重点领域风险管控，风险高发势头得到有效遏制。降旧方面，综合运用自主清收、自主核销、批量转让、债转股等方式，加大不良贷款处置力度，着力提高处置效益。

工商银行2017年不良率持续下降，剪刀差下降超过50%，逾期率、劣变率同比分别下降64个基点和49个基点。全年清收处置不良贷款1927亿元，处置回收率持续提升，进一步夯实了资产质量基础。据了解，工行突出对信用风险的主动管理，在控新增、防劣变、优处置的同时，积极实施信贷文化引领、体制机制改革、专家治贷、专业治贷等举措。

2017年，中国银行不良贷款余额1585亿元，比上年末增加125亿元；不良率1.45%，比上年末下降1个基点。建设银行不良贷款余额1922.91亿元；不良贷款率1.49%，较上年下降0.03个百分点。

据介绍，中行加大潜在风险化解力度，扎实做好重点领域风险防范和处置，全年共化解不良资产1344亿元，同比多化解55亿元。设立中银金融资产投资有限公司，通过市场化、法治化手段实施债转股，帮助企业降低杠杆率。

“2017年，建设银行运用互联网、大数据等新技术，提升风险精准预警预控能力，主动管控风险取得良好成效。”建行有关负责人介绍，集团资产质量关键指标“五降两升”，不良贷款率、逾期率、关注类贷款占比、新暴露不良比率和信贷损失率下降，逾期不良负剪刀差持续扩大，风险抵补能力持续提升。

受客群及信贷结构差异的影响，中小上市银行资产质量修复略慢于大行，但也在2017年下半年开始企稳。从年报数据看，股份行不良率平均值为1.66%，同比下降8个基点。其中，招商银行不良贷款率、不良生成率出现了6年以来的同比双降。中信银行、光大银行、民生银行3家股份行不良率环比微增，分别为1.68%、1.59%和1.71%。

不良先行指标全面改善

除了不良贷款率普降外，不良贷款各项先行指标也有了全面改善。总体来看，城市商业银行不良先行指标改善幅度最明显，关注类贷款占比和逾期贷款占比同比分别下降124个基点和162个基点。

在不良认定方面，国有大行较股份行严格。年报数据显示，逾期90天以上贷款占不良贷款的比重，国有大行、股份行较2017年年中下降11.09%、9.48%；同比下降4.68%、7.48%。业内人士表示，不良认定趋严，进一步表明上市银行资产质量向好的大趋势。

“2017年银行年报的亮点更在于大行拨备覆盖率明显提升。”一位券商分析师指出，从数据来看，2017年末上市银行拨备覆盖率同比提升30个百分点至210.6%。拨备覆盖率的提升有助于缓解资产质量压力，为商业银行盈利释放空间。

风险防控能力仍需提升

展望2018年，申万宏源银行业研究团队认为，供给侧结构性改革已取得实质性成效，当前大型企业盈利改善已逐步传导至中小型企业，银行底层不良资产持续修复，预计2018年银行资产质量将继续向好。

与此同时，15家上市银行的同业资产、应收款项类投资占比分别从年初的7%和5.2%下降至5.8%和4.3%。其中，应收款项类投资压降主要表现为同业理财的减退，同比下降78.3%。包括交通银行、招商银行、中信银行、光大银行和平安银行在内的几家上市银行均同比大幅下降。作为同业链条的重要一环，同业理财的大幅压降，表明金融套利活动明显收敛。“随着金融业监管改革的深入，金融市场将越来越规范，银行的经营发展环境也会更规范。”建行行长王祖继表示。

浙商银行首席经济学家殷剑峰分析，2018年全球和中国经济依然有望保持复苏向上的态势，但依然面临经济持续深化调整、全球货币政策转向、贸易摩擦日趋激烈等诸多挑战，实体经济和金融市场的波动可能加剧，对上市银行而言，仍需不断提升风险防控能力。（记者 钱箐旎）