公募基金三季度盈利2032亿元

 截至目前，公募基金三季报已经全部披露完毕。数据显示，与去年同期相比，三季度公募基金市场规模大幅增长逾26%，天弘、工银瑞信、易方达三家基金公司仍稳居规模前三。与此同时，公募基金对金融、消费较集中的持股结构支撑了今年以来的较高收益。此外，部分绩优基金经理因为准确“踩点”，在三季度获得了较高的净值增长率。

天弘、工银瑞信和易方达稳居规模前三

截至2017年三季度末，公募基金市场规模为11.17万亿元，这一数据比去年同期的8.81万亿元相比，大幅增长逾26%；和今年二季度的10.08万亿元相比，也增长了10.8%之多，创下历史新高。

分析认为，公募基金规模创出新高，主要得益于货币基金规模的增长。数据显示，三季度，货币基金规模环比二季度大幅增长24%，突破6万亿元。此外，短期理财债券型基金规模环比也增长了超10%。

除规模外，三季度公募基金盈利情况也整体向好。数据显示，今年第三季度公募基金整体盈利2032.31亿元，相较去年同期的856.25亿元，增长137%；相较今年第二季度的1147.84亿元，增长77%。

不过，公募基金排名前三并未发生座次变化，天弘基金、工银瑞信基金、易方达基金的基金资产规模仍然排名前三。具体来看，天弘基金资产规模1.7万亿元，稳居公募基金规模榜首；工银瑞信、易方达基金分别以6444亿元、5529亿元排在第二、第三位。建信基金、博时基金、南方基金、华夏基金、招商基金、嘉实基金、中银基金则分列第四至第十位。

中国平安仍是基金最爱

浏览三季报数据，不难发现，今年三季度公募基金资产配置中，债券占比最高，达38.16%；股票占比则为16.21%，比二季度的17.4%减少了1.19个百分点。在股票资产中，第三季度基金投资占比最高的依然是制造业，市值达到10473.24亿元，占股票投资市值比例的56.15%；其次为金融行业，市值为2886.83亿元。

海通证券研究显示，相较于二季度末，公募基金在三季末的重仓持股集中度继续上升。数据显示，三季度末，基金重仓持股规模前十及前二十只个股所占整体重仓持股市值比例分别为19.4%和29.4%，分别较二季末继续上升了1.8、3.5个百分点。而在基金持仓的行业分布上，新兴行业占比已经连续第七个季度下降，制造占比保持稳定，而基金持股继续向金融、消费集中。

这其中，中国平安、伊利股份、五粮液是公募基金重仓排名前三的股票，基金整体持股规模分别高达192.7亿元、163.7亿元和158.4亿元。同时，对比二季报可以发现，三季末基金前二十大重仓股中有5只为新进个股，它们分别是分众传媒、隆基股份、工商银行、赣锋锂业和华友钴业；而掉出前二十序列的个股则是索菲亚、立讯精密、农业银行、上汽集团和康得新。

与此同时，三季报还显示，三季度公募基金减持最多的基金重仓股为格力电器，市值减少60.63亿元；中国建筑次之，市值减少37.92亿元。数据显示，二季末时，持有中国建筑的基金数量有199只；到了三季末，这一数字骤减至141只，较第二季度末减少了58只。此外，市值减少前五十名中，金利科技是唯一一只经三季度减持后，公募基金已没有任何持仓的个股。

公募对金融、消费集中持股

值得一提的是，“公募基金对金融、消费较集中的持股结构支撑了今年以来的较高收益。”海通证券首席策略分析师荀玉根分析道，今年以来，上证综指涨幅为10.1%，处于历史中上水平；但全部A股上市公司中只有1286家上涨，占比仅为37.9%。“今年以来，公募基金平均收益率达12.9%，仅次于历史上几次牛市年份。”

此外，三季报显示，还有一些上市公司或基金持股的比例非常高，有的甚至接近四成。例如，公募基金对先导智能的持股占其流通股的39.84%，为所有基金控盘个股比例最高的一只。据统计，目前有60只基金持有该股票，其中汇添富旗下3只基金，中邮、宝盈、华安等公募基金，以及全国社保基金四一三组合和中央汇金公司均出现在其十大流通股东名单中。除此之外，三季报数据还显示，精测电子、韵达股份、宣亚国际、尚品宅配等个股也被公募基金重仓，公募基金持股占流通股比例均在34%以上，分别达到38.93%、35.43%、34.13%和34.09%。

绩优基金三季度净值增超20%

记者浏览三季报还发现，三季度内净值增长超过20%的基金经理大多“踩点”布局了新能源等热门板块。例如，汇添富社会责任基金三季度内净值增长率高达27.10%，其基金经理欧阳沁春在三季报中表示，三季度该基金以低估值蓝筹、新能源、消费板块为主要配置标的，其间获得了较高净值增长。“三季度，我们以低估值蓝筹作为配置的核心标的；另一方面，我们适当增加了部分新能源产业链方面特别是上游资源和具备核心竞争力的锂电设备的个股配置。在目前快速变革的社会过程中，消费者主体的口味和习惯正在发生深刻变化，我们也加大了符合中国消费变革产业的个股投资。”

无独有偶，明星基金经理宋昆管理的易方达新兴成长也在三季度高配了新能源、新能源车板块，该基金三季度净值增长率为26.37%。宋昆在三季报中表示，三季度，该基金保持了对战略新兴产业的重点配置。“考虑到新能源、新能源汽车等行业不仅符合未来社会和科技的发展趋势，而且有利于拉动国内经济增长、促进经济转型，本季度继续对这两个产业链中的优质公司进行了布局。”

光大中国制造2025基金经理何奇则在三季度加大了对地产、金融等行业的配置比例，在季度后期减持周期股，该基金在三季度内净值增长率为25.20%。何奇指出，该基金“在三季度初维持了较高股票仓位，加大了对周期股的配置比例，降低了对券商、电子的配置比例；季度中期降低了股票仓位，逐步卖出部分涨幅较高的周期股；季度后期增加了股票仓位，加大了对地产、金融等行业的配置比例，继续减持周期股”。

南方日报记者 唐柳雯