筑牢银行理财业务 风险“防火墙”

 筑牢银行理财业务

风险“防火墙”

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日前，中国银监会发布《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》，要求各银行按照“单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理”四项基本要求规范开展理财业务，并明确提出将理财业务与信贷业务相分离、自营业务与代客业务相分离、银行理财产品与银行代销第三方机构理财产品相分离、银行理财产品之间相分离、理财业务操作与银行其他业务操作相分离等风险隔离五个原则。

从宏观角度看，此次银监会出台理财业务新规，对继续扩张的银行理财业务具有规范作用，将间接引导理财资金流向实体经济。同时，也能引起银行对理财业务风险的警觉。

目前，按照银监会相关监管要求，大部分银行理财业务均能做到理财产品与其所投资资产（标的物）相对应，每个理财产品单独管理、建账和核算，投资非标债权资产也坚持了限额管理原则，但还存在不少问题。主要表现在：单独核算不彻底、风险隔离不到位、理财与信贷业务混淆、销售行为不规范等。对银行理财产品出台更高、更严、更规范的管理规定，有利于防范银行理财业务潜在风险。

对银行而言，理财新规是一把“双刃剑”。理财新规对理财业务创新和扩张速度有所抑制，将增加银行理财业务管理难度和成本，可能对银行经营利润带来不利影响。因此，银行业需处理好理财业务规范发展与风险防范的关系。只有认真执行管理规定，理财产品的质量和透明度才会更高，理财风险“防火墙”才会更加坚固。同时，也有利于化解市场潜在风险，更好保护广大投资者利益；促使商业银行加快理财业务转型，改变当前依托其他机构变相放贷的理财模式，真正回归“代客理财”本质。